Die Realiteit Van Beleggingsrisiko

Die realiteit van beleggingsrisiko Wanneer dit kom by die risiko, hier is 'n reality check: Alle beleggings dra 'n mate van risiko. Aandele, effekte, onderlinge fondse en beursverhandelde fondse kan waarde, selfs al hul waarde verloor, indien marktoestande suur. Selfs konserwatiewe, verseker beleggings, soos sertifikate van die deposito (CD) uitgereik deur 'n bank of krediet-unie, kom met inflasie risiko. Hulle kan nie genoeg verdien met verloop van tyd om tred te hou met die stygende koste van die lewe. Wat is Risk? Wanneer jy belê, jy keuses oor wat om te doen met jou finansiële bates te maak. Risiko is enige onsekerheid met betrekking tot jou beleggings wat die potensiaal het om 'n negatiewe invloed op jou finansiële welstand het. Byvoorbeeld, kan jou belegging waarde styg of daal as gevolg van marktoestande (markrisiko). Korporatiewe besluite, soos of uit te brei na 'n nuwe gebied van die besigheid of saam te smelt met 'n ander maatskappy, kan die waarde van jou beleggings (besigheid risiko) beïnvloed. As jy die eienaar van 'n internasionale belegging, kan gebeure in daardie land van jou belegging (politieke risiko en valutarisiko, te noem twee) beïnvloed. Daar is ander vorme van risiko. Hoe maklik of moeilik dit is om uit kontant van 'n belegging wanneer jy dit nodig om genoem likiditeitsrisiko. Nog 'n risiko faktor is gekoppel aan hoeveel of hoe min beleggings jy hou. Oor die algemeen, hoe meer finansiële eiers wat jy in een mandjie, sê al jou geld in 'n enkele voorraad, hoe groter is die risiko wat jy neem (konsentrasierisiko). In kort, Risiko is die moontlikheid dat 'n negatiewe finansiële resultaat dat sake na jou mag voorkom. Daar is verskeie belangrike konsepte wat jy moet verstaan ​​wanneer dit kom by die belegging risiko. Risiko en beloning. Die vlak van risiko wat verband hou met 'n spesifieke belegging of bateklas korreleer gewoonlik met die vlak van die opbrengs van die belegging kan bereik. Die rasionaal agter hierdie verhouding is dat beleggers bereid op riskante beleggings te neem en potensieel verloor geld moet beloon word vir hul eie risiko. In die konteks van 'n belegging, beloning is die moontlikheid van hoër opbrengste. Histories het aandele geniet die mees omvattende gemiddelde jaarlikse opbrengste oor die lang termyn (net meer as 10 persent per jaar), gevolg deur korporatiewe effekte (sowat 6 persent per jaar), Tesourie-effekte (5,5 persent per jaar) en kontant / kontantekwivalente soos kort termyn skatkiswissels (3,5 persent per jaar). Die nadeel is dat met hierdie hoër opbrengs kom 'n groter risiko: as 'n bateklas, aandele is meer riskant as korporatiewe effekte, en korporatiewe effekte is meer riskant as Tesourie-effekte of bank spaarprodukte. uitsonderings in oorvloed Hoewel aandele histories voorsien 'n hoër opbrengs as effekte en kontant beleggings (al is dit teen 'n hoër vlak van risiko), is dit nie altyd die geval dat aandele oortref verbande of dat boeie is laer risiko as aandele. Beide aandele en effekte behels risiko, en hul opbrengs en risiko vlakke kan wissel na gelang van die heersende mark en ekonomiese omstandighede en die wyse waarop dit gebruik word. So, selfs al teiken-date fondse oor die algemeen is ontwerp om meer konserwatief as die teikendatum benaderings word, bestaan ​​beleggingsrisiko regdeur die leeftyd van die fonds. Gemiddeldes en wisselvalligheid. Terwyl historiese gemiddeldes oor lang tydperke besluitneming oor risiko kan lei, kan dit moeilik om te voorspel (en onmoontlik om te weet) of wees, gegewe jou spesifieke omstandighede en met jou spesifieke doelwitte en behoeftes, sal die historiese gemiddeldes speel in jou guns tel. Selfs as jy 'n breë, gediversifiseerde portefeulje van aandele hou soos die SP 500 vir 'n lang tydperk van die tyd, is daar geen waarborg dat hulle 'n opbrengskoers gelyk aan die langtermyn-historiese gemiddelde verdien. Die tydsberekening van beide die koop en verkoop van 'n belegging is die sleutel determinante van jou beleggingsopbrengs (saam met fooie). Maar terwyl ons almal het gehoor die gesegde, "koop laag en verkoop hoog," Die realiteit is egter dat baie beleggers doen net die teenoorgestelde. As jy 'n voorraad of voorraad onderlinge fonds te koop wanneer die mark is warm en die pryse is hoog is, sal jy 'n groter verliese hê as die prys daal vir een of ander rede in vergelyking met 'n belegger wat teen 'n laer prys gekoop. Dit beteken dat jou gemiddelde jaarlikse opbrengs sal minder as hulle s'n wees, en dit sal neem jy langer om te herstel. Beleggers moet ook verstaan ​​dat die hou van 'n portefeulje van aandele, selfs vir 'n lang tydperk van die tyd kan lei tot negatiewe opbrengste. Byvoorbeeld, op 10 Maart, 2000, die Nasdaq Saamgestelde gesluit all-time high van 5,048.62. Dit is eers onlangs dat die sluitingsprys hierdie rekord vlak genader, en vir meer as 'n dekade die NASDAQ Saamgestelde was goed af sy historiese hoog. In kort, as jy gekoop het op of naby die piek die mark se jy kan nog steeds nie sien 'n positiewe opbrengs op jou belegging. Beleggers hou individuele aandele vir 'n lang tydperk van die tyd in die gesig staar ook die risiko dat die maatskappy hulle belê in 'n toestand van permanente daling kon ingaan of gaan bankrot. Tyd kan jou vriend of vyand Gebaseer op historiese data, met 'n breë portefeulje van aandele oor 'n lang tydperk van die tyd (byvoorbeeld 'n groot-cap portefeulje soos die SP 500 oor 'n tydperk van 20 jaar) aansienlik verminder jou kanse van die verlies van jou skoolhoof. Maar die historiese data moet nie beleggers mislei om te dink dat daar geen gevaar in te belê in aandele oor 'n lang tydperk van die tyd. Byvoorbeeld, veronderstel 'n belegger belê $ 10,000 in 'n breë gediversifiseerde voorraad portefeulje en 19 jaar later sien dat portefeulje groei tot $ 20,000. Die volgende jaar, verloor portefeulje die belegger se 20 persent van sy waarde, of $ 4000, tydens 'n mark afswaai. As gevolg hiervan, aan die einde van die tydperk van 20 jaar, eindig die belegger met 'n $ 16,000 portefeulje, eerder as die $ 20,000 portefeulje sy het na 19 jaar. Geld is gemaak-maar nie soveel asof aandele die vorige jaar verkoop is. Dis hoekom voorraad is altyd riskante beleggings, selfs oor die lang termyn. Hulle het nie 'n veiliger hoe langer jy kry hulle hou. Dit is nie 'n hipotetiese risiko. As jy beplan om af te tree in die 2008-2009-tydperk wanneer aandeelpryse gedaal met 57 persent-en het die grootste deel van jou aftree-spaargeld in aandele of effekte onderlinge fondse, jy sou gehad het om jou aftree-plan te heroorweeg. Beleggers moet ook in ag neem hoe realisties dit sal wees vir hulle om te ry uit die wel en wee van die mark oor die lang termyn. Sal jy het om aandele te verkoop tydens 'n ekonomiese afswaai om die gaping wat veroorsaak word deur 'n werkverlies te vul? Sal jy verkoop beleggings te betaal vir mediese sorg of kollege 'n kind se opvoeding? Voorspelbaar en onvoorspelbare gebeurtenisse in die lewe kan maak dit moeilik vir 'n paar beleggers te bly belê in aandele oor 'n lang tydperk van die tyd. bestuur van risiko Jy kan nie uit te skakel beleggingsrisiko. Maar twee basiese beleggingstrategieë kan help bestuur beide sistemiese risiko (risiko wat die ekonomie as 'n geheel) en nie-sistemiese risiko (risiko's wat 'n klein deel van die ekonomie, of selfs 'n enkele maatskappy beïnvloed). Batetoewysing. Deur die insluiting van verskillende bateklasse in jou portefeulje (byvoorbeeld aandele, effekte, eiendom en kontant), verhoog jy die waarskynlikheid dat 'n paar van jou beleggings bevredigende opbrengste selfs al ander is plat of verloor waarde sal bied. Anders gestel, jy die risiko van groot verliese wat voortspruit uit oorbeklemtoon 'n enkele bateklas vermindering egter sterk jy kan verwag dat die klas te wees. Diversifikasie. Wanneer jy diversifiseer, verdeel jy die geld wat jy het toegeken aan 'n bepaalde bateklas, soos aandele, onder verskillende kategorieë van beleggings wat aan daardie bateklas. Diversifikasie, met sy klem op verskeidenheid, kan jy jou rond versprei bates. In kort, jy hoef nie al jou belegging eiers in een mandjie. Verskansing (koop van 'n sekuriteit om 'n potensiële verlies op 'n ander belegging verreken) en versekering kan bykomende maniere om risiko te bestuur voorsien. Maar beide strategieë voeg tipies (dikwels aansienlik) om die koste van die belegging, wat enige opbrengste vreet. Daarbenewens verskansing tipies behels spekulatiewe, 'n hoër risiko aktiwiteit soos kort verkoop (koop of verkoop sekuriteite jy nie besit) of 'n belegging in illikiede sekuriteite. Die bottom line is alle beleggings dra 'n mate van risiko. Deur 'n beter begrip van die aard van die spel, en die neem van stappe om die risiko's te bestuur, het jy jouself in 'n beter posisie om jou finansiële doelwitte te bereik.